Soliditet i enskild firma: så räknar och tolkar du den

Soliditet är ett nyckeltal som visar hur stor andel av firmans tillgångar som är finansierad med eget kapital i stället för med lån och skulder. Ju högre soliditet, desto mer av verksamheten står på egna ben. För en enskild firma räknas den ut på ett enklare sätt än de flesta guider påstår, eftersom du normalt inte har några obeskattade reserver i balansräkningen. Den här guiden visar formeln, ett räkneexempel i båda riktningarna, vilken nivå som brukar räknas som bra och hur du höjer soliditeten över tid. Siffrorna hämtar du direkt ur inkomstdeklarationens NE-bilaga.

Viktiga punkter

• Soliditet = eget kapital delat med totala tillgångar, oftast uttryckt i procent
• Standardformeln lägger till 79,4 procent av obeskattade reserver, men en enskild firma bokför normalt inga sådana, så för dig blir det bara eget kapital genom tillgångar
• En soliditet på 25 procent brukar ses som en nedre gräns för att banken ska bevilja nya långfristiga lån; ett vanligt mål ligger runt 30 till 40 procent
• Stora egna uttag kan göra det egna kapitalet negativt, och då blir soliditeten negativ
• Du höjer soliditeten genom att ta ut mindre än du tjänar, låta vinst stå kvar i firman och betala av skulder

Vad är soliditet?

Soliditet beskriver förhållandet mellan eget kapital och totalt kapital i firman. Det egna kapitalet är det du själv satt in plus de vinster som stannat kvar, minus dina uttag. De totala tillgångarna är allt firman äger: pengar på företagskontot, kundfordringar, inventarier och lager. Skillnaden mellan tillgångarna och det egna kapitalet är firmans skulder.

Nyckeltalet svarar på en enkel fråga: om allt skulle avvecklas i morgon, hur stor del av tillgångarna hade räckt till dig och hur stor del hade gått till långivare och leverantörer? En hög soliditet betyder att en stor del är din, och att firman tål ett dåligt år utan att skulderna blir övermäktiga. En låg soliditet betyder att verksamheten till stor del är lånefinansierad, vilket ger mindre marginal när intäkterna svajar.

Banker och kreditupplysningsföretag som UC använder soliditet för att bedöma hur stor risken är att låna ut till en verksamhet. Det är därför nyckeltalet dyker upp så fort du söker företagslån, leasing eller en större kredit.

Så räknar du ut soliditet

Formeln du hittar i de flesta uppslagsverk ser ut så här:

Soliditet = justerat eget kapital / totala tillgångar

Det justerade egna kapitalet är det egna kapitalet plus 79,4 procent av eventuella obeskattade reserver. Procentsatsen kommer av att bolagsskatten är 20,6 procent: obeskattade reserver innehåller en latent skatteskuld, så bara 79,4 procent av dem räknas som eget kapital (100 minus 20,6 blir 79,4). Både Björn Lundén och Fortnox räknar med den justeringen.

Här är haken som gäller dig: en enskild firma har normalt inga obeskattade reserver i sin balansräkning. De poster som skapar obeskattade reserver i ett aktiebolag, som periodiseringsfond och expansionsfond, är för en enskild näringsidkare rent skattemässiga avsättningar som redovisas i NE-bilagan. De är dessutom frivilliga att bokföra i firman, och de allra flesta som gör ett förenklat årsbokslut bokför dem inte alls. Finns det inga obeskattade reserver att justera för blir det justerade egna kapitalet samma sak som det egna kapitalet, och formeln krymper till:

Soliditet = eget kapital / totala tillgångar

Ett räkneexempel. Säg att firman vid årets slut har 250 000 kr i totala tillgångar: 90 000 kr på företagskontot, 40 000 kr i kundfordringar och 120 000 kr i inventarier. Det egna kapitalet är 150 000 kr och skulderna 100 000 kr.

Soliditeten blir 150 000 delat med 250 000, alltså 60 procent. Det är en stark siffra: sex tiondelar av firmans tillgångar är finansierade med eget kapital och bara fyra tiondelar med skulder.

När soliditeten blir negativ

Eget kapital i en enskild firma är rörligt på ett sätt som förvånar många. Varje gång du gör ett eget uttag minskar det egna kapitalet, och du får ta ut mer än årets vinst utan att någon nekar dig det. Tar du ut mer än du satt in och tjänat sammanlagt genom åren blir det egna kapitalet negativt, och då blir soliditeten också negativ.

Anta samma firma som ovan, men efter ett år med stora uttag: tillgångarna är 180 000 kr, skulderna 200 000 kr och det egna kapitalet därmed minus 20 000 kr. Soliditeten blir minus 20 000 delat med 180 000, alltså minus 11 procent. Skulderna är nu större än tillgångarna, och firman lever på lånade pengar.

Ett negativt eget kapital är inte olagligt för en enskild firma på det sätt det är kritiskt för ett aktiebolag, eftersom du svarar personligt för verksamheten med din privatekonomi. Men det är en tydlig varningssignal, och det utlöser dessutom obligatorisk negativ räntefördelning när det negativa kapitalunderlaget passerar en viss gräns. Ser du soliditeten närma sig noll är det uttagstakten du behöver se över först.

Vilken soliditet är bra?

Det finns ingen enda rätt nivå, för lagom soliditet beror på bransch och hur kapitalkrävande verksamheten är. Några hållpunkter från långivarnas eget perspektiv ger ändå en användbar ram:

• Nedre gräns för lån. UC anger som tumregel att soliditeten inte bör understiga 25 procent för att nya långfristiga lån ska beviljas.
• Vanligt mål. Ett soliditetsmål runt 30 till 40 procent är enligt UC vanligt, och Fortnox beskriver 25 till 30 procent som en bra nivå.
• Branschen styr. Björn Lundén redovisar en median runt 50 procent för mindre företag, men spannet är brett: konsultverksamhet med få tillgångar hamnar högt, medan restaurang och fastighet ligger lägre eftersom de binder mycket kapital.

För en enskild firma med liten balansräkning kan soliditeten svänga kraftigt mellan åren, just för att uttag och kvarhållen vinst rör det egna kapitalet direkt. En tjänsteföretagare utan lager och dyra maskiner kan ha mycket hög soliditet ett år och låg nästa efter ett stort uttag, utan att något är fel i sak. Titta därför på trenden över flera år hellre än på en enstaka siffra.

Så förbättrar du soliditeten

Soliditeten stiger när det egna kapitalet växer snabbare än tillgångarna, eller när du minskar skulderna. Tre grepp gör mest skillnad i en enskild firma:

Ta ut mindre än du tjänar. Eftersom uttag sänker det egna kapitalet är den enskilt största hävstången att låta en del av vinsten stå kvar. Du beskattas för hela överskottet oavsett hur mycket du tar ut, så pengar du låter ligga kvar stärker soliditeten utan att kosta extra skatt.

Betala av dyra skulder. Amorterar du på ett lån minskar både tillgångarna (pengarna) och skulderna med samma belopp. Eftersom det egna kapitalet är oförändrat men de totala tillgångarna blir mindre, stiger soliditeten som andel.

Bygg upp en buffert innan du investerar. Finansierar du nästa inventarieköp med sparade vinstmedel i stället för med lån ökar tillgångarna utan att skulderna växer, och soliditeten hålls uppe. Det förutsätter att du vet hur mycket vinst som finns kvar, vilket i sin tur bygger på en bokföring där varje intäkt och kostnad är med.

Vanliga missuppfattningar om soliditet

"Jag måste lägga till 79,4 procent av mina fonder." Nej. Den justeringen gäller obeskattade reserver i balansräkningen, och en enskild firma har normalt inga sådana. Periodiseringsfond och expansionsfond hanteras skattemässigt i NE-bilagan, inte som poster i firmans balansräkning. För dig blir soliditeten eget kapital genom totala tillgångar.

"Ju högre soliditet, desto bättre." Inte nödvändigtvis. En mycket hög soliditet kan betyda att du låter kapital ligga oanvänt i stället för att investera i något som växer firman. Poängen är motståndskraft, inte att maximera talet.

"Soliditet och likviditet är samma sak." Nej. Soliditet mäter hur stor del av tillgångarna som är egenfinansierad, alltså den långsiktiga stabiliteten. Likviditet mäter om du har pengar att betala räkningarna som förfaller den närmaste tiden. En firma kan ha god soliditet men ändå tillfälligt sakna pengar på kontot.

Så hjälper SparkReceipt dig hålla ordning på underlaget

Soliditeten blir inte mer rättvisande än bokföringen den räknas fram ur. Både det egna kapitalet och tillgångarna bygger på att varje kostnad och inventarieköp är rätt bokfört, med underlag som visar belopp och moms. Tappar du bort kvitton eller blandar in momsen fel blir både resultatet och balansräkningen missvisande, och då blir soliditeten det också.

SparkReceipt läser av leverantör, belopp, datum och moms från varje kvitto och faktura automatiskt och sparar originalbilden, så att underlaget till dina inventarier och kostnader är samlat och sökbart när bokslutet ska sättas ihop. I kvittohanteringen ligger kostnaderna kategoriserade med momssummor, i stället för i en skokartong. SparkReceipt räknar inte ut soliditeten åt dig, men det gör att siffrorna du eller din redovisningskonsult matar in i balansräkningen stämmer. Jämför planerna på prissidan.

Kom igång med SparkReceipt: fotografera kvittot, så läser appen av belopp, moms och datum åt dig.

Vanliga frågor om soliditet

Hur räknar jag ut soliditet i enskild firma? Dela det egna kapitalet med de totala tillgångarna och uttryck det i procent. Har firman 150 000 kr i eget kapital och 250 000 kr i tillgångar blir soliditeten 60 procent. Du behöver inte justera för obeskattade reserver om du, som de flesta enskilda näringsidkare, inte bokför några.

Vad är en bra soliditet? Det beror på bransch, men en nivå runt 30 till 40 procent brukar ses som god. Under 25 procent kan göra det svårare att få nya långfristiga lån enligt UC:s tumregel. Tjänsteföretag ligger ofta högt, medan kapitaltunga verksamheter ligger lägre.

Kan soliditeten vara negativ? Ja. Om dina samlade egna uttag överstiger det du satt in och tjänat blir det egna kapitalet negativt, och då blir soliditeten negativ. Det betyder att skulderna är större än tillgångarna och är en signal att se över uttagstakten.

Vad är skillnaden mellan soliditet och likviditet? Soliditet mäter den långsiktiga stabiliteten, alltså hur stor del av tillgångarna som är finansierad med eget kapital. Likviditet mäter den kortsiktiga betalningsförmågan, alltså om du har pengar att betala det som förfaller nu.

Räknas obeskattade reserver in för en enskild firma? Normalt inte. Periodiseringsfond och expansionsfond redovisas skattemässigt i NE-bilagan och bokförs sällan i en enskild firma, så det finns oftast inga obeskattade reserver att justera för. Justerat eget kapital blir då samma sak som eget kapital.

Viktiga punkter

• Soliditet är eget kapital delat med totala tillgångar och visar hur stor del av firman som är egenfinansierad i stället för lånefinansierad.
• Standardformeln lägger till 79,4 procent av obeskattade reserver, men en enskild firma bokför normalt inga sådana, så för dig blir soliditeten bara eget kapital genom tillgångar.
• En nivå runt 30 till 40 procent brukar ses som god; under 25 procent kan försvåra nya långfristiga lån enligt UC.
• Stora egna uttag sänker det egna kapitalet och kan göra soliditeten negativ, vilket är en varningssignal att bromsa uttagstakten.
• Du höjer soliditeten genom att ta ut mindre än du tjänar, betala av skulder och finansiera investeringar med sparade vinstmedel.
• Ett rättvisande nyckeltal förutsätter en ordnad bokföring där varje kostnad och inventarieköp har rätt belopp och underlag.

Rådgör med en kvalificerad redovisningskonsult för råd anpassade till din situation.